Guide Pratique de la Mourabaha

La Mourabaha (vente à marge bénéficiaire) est le contrat de financement le plus répandu au sein des institutions financières islamiques. Elle représente souvent plus de 80% des actifs des banques islamiques.

Qu'est-ce que la Mourabaha ?

Dans sa forme la plus simple, la Mourabaha est une opération de vente par laquelle une banque achète un bien demandé par un client, puis le lui revend à un prix majoré d'une marge bénéficiaire convenue mutuellement. Le paiement s'effectue généralement par versements échelonnés dans le temps.

Les Conditions de Validité

Pour que le contrat de Mourabaha soit valide au regard de la Sharia, plusieurs conditions fondamentales doivent être respectées :

1. La possession réelle : La banque doit d'abord acquérir et posséder physiquement ou légalement le bien avant de le revendre au client.
2. La transparence des coûts : Le coût d'achat initial et la marge bénéficiaire de la banque doivent être clairement spécifiés et connus du client lors de la signature.
3. Le transfert des risques : La banque assume les risques liés au bien entre le moment de son achat auprès du fournisseur et sa revente finale au client.

Différence avec le crédit à intérêt

Dans un prêt traditionnel, la banque prête de l'argent et facture un intérêt sur la durée de l'emprunt. Dans la Mourabaha, la transaction repose sur l'achat et la revente d'un bien tangible. Le prix fixé à la vente finale est fixe et ne peut être augmenté ultérieurement, même en cas de retard de paiement (pour éviter tout intérêt usuraire / Riba).